سرنوشت قیمت نفت تا یکهفته دیگر در دوحه تعین میشود

Share Button

چکیده: …بهر روی میتوان نتیجه نشست هفته آینده نمایندگان کشورهای نفتی را چنین پیش بینی کرد: ۱ ـ اگر رقابت سیاسی عربستان و ایران تحت الشعاع منافع مشترک شرکت کنندگان قرار گیرد، با نگاهی اقتصادی باید به تحلیل این اجلاس پرداخت که در مرکز آن میزان عرضه و تقاضا در بازار جهانی نفت، میزان عرضه بدون تقاضا و ظرفیت انبارهای نفت دنیا و هزینه تمام شده نفت شل آمریکا قرار دارد ولی اگر رقابت سیاسی عربستان و ایران بر این اجلاس سایه افکند، دیگر تحلیل اقتصادی و بازاری کمکی به درک نوسانات بعدی بازار نفت نخواهد کرد و جنگ قیمت در بازار نفت شدید تر از سابق شعله ور تر خواهد شد که میتواند قیمت را به کانال ۲۰ ـ۲۵ دلار و حتی پائین تر هم بکشاند و برای مدتی نامعلوم هم.

 

 در بازار جهانی نفت عربستان و امارات قیمت گذاری و سهمیه تعین میکنند

نگاه همه ناظرین نفتی، تولید کنندگان و معامله گران نفتی دنیا حتی بانکهایی که وامهای کلان به شرکتهای نفتی داده اند به اجلاس هفته آینده دوحه بسته شده است و منتظرند تا ببیند نتیجه نشست ۱۷ آوریل نمایندگان کشورهای نفت خیز اوپک و غیر اوپک در دوحه پایتخت قطر چه خواهد شد. مثلی است میگوید قصاب بفکر گوشت و بُز بفکر جان. در بین آنهایی که با اضطراب به این نشست چشم دوخته اند؛ آن قبیل کشورهای نفتخیزی قرار دارند که بخش عمده درآمد ارزیشان و از آن بدتر بخش عمده بودجه دولتشان از محل در آمد نفت تأمین میشود. بدترین ها در این زمینه به ترتیب ونزوئلا، عراق، و سپس ایران، نیجریه، روسیه هستند. البته تا آنجا که من میدانم. ۹۰% بودجه ونزوئلا از درآمد نفت تأمین میشود و عراق هم اکنون برای هزینه های جاری خود بشمول پرداخت حقوق پرسنل دولتی با مشکل روبرو است. وضع ونزوئلا فلاکت بار است و جیره بندی برق به تعطیل اجباری نیمه وقت فروشگاهها انجامیده است. دولت عراق از یکسو به پیشنهاد عربستان و روسیه در منجمد کردن تولید در سطح دسامبر گذشته بله گفته است ولی از سوی دیگر با تمام قوا تمام ظرفیت تولیدخود را بکار گرفته است، تا آنجا که بنوشته روئیترز فقط در ماه مارس (ماه گذشته) ۲۰۰٫۰۰۰ بشکه بر تولید خود، فقط در بخش جنوبی کشور افزوده و تولید کل خود را به ۳٫۵ میلیون بشکه رسانده است و معلوم نیست در بخشهای دیگر یا اقلیم کردستان چه میزان بر تولید افزوده شده است. بنوشته روئیترز طبق  آمار شنبه پیش، دولت روسیه نیز با رساندن تولید خود به مرز ۱۰٫۹۱ میلیون بشکه در روز، رکورد ۳۰ ساله خود را شکسته است. نباید تصور کرد تولید نیجریه و اکوادور و آنگولا و.. ، در این بین کاهش یافته یا تثبیت شده باشد.

قریب دو سال پیش که بحران نفت شروع شد، بسیاری تحلیلگران نفتی پیش بینی میکردند که با سقوط قیمت به مرز ۶۰ ـ ۵۰ دلار و پائینتر بسیاری از تولید کنندگانی که در مرز هزینه( سر بسر) تولید فعالیت دارند تولید خود را میخوابانند یا ورشکست میشوند و در نتیجه، قیمت نفت در همان سطح ۵۰ دلار متوقف شده و بعد شروع به بالارفتن میکند.

من در  همانموقع نوشتم برعکس؛ هرچه قیمت کاهش یابد، تولید بیشتر میشود زیرا برخی دولتها از نظر ارزی و مالی چنان دست بدهن هستند که مجبورند جبران کسر در آمد ناشی از قیمت را با افزایش تولید جبران کنند و این همان چیزی بود که اتفاق افتاد و پمپاژ رقابت آمیز نفت در بازاری که با ۲ میلیون عرضه روزانه روبروست همچنان ادامه دارد و محدود به کشورهای پیش گفته هم نیست زیرا روئیترز در گزارش دیگری مینویسد:” تولید نفت ایالات متحده، برخلاف آنچه خیلیها پیش بینی میکردند، علیرغم کاهش تعداد حفاریهای جدید و دکلهای رزرو  و فزونی ورشکستگیها، در برابر قیمتهای پائین هم از خود انعطاف نشان داده است.

با نزدیک شدن موعد نشست مشترک نمایندگان کشورهای تولیدکننده نفت، اوپک و غیر اوپک در دوحه، و انتظار آفرینی این نشست در بازار جهانی، قیمت نفت(برنت) ظرف هفته های اخیر از بشکه ایی حدود ۳۰ ـ ۳۵ دلار به ۴۱٫۹۴ و نفت تکزاس به ۳۹٫۶۶ دلار، و سبد نفت اوپک از ۲۲٫۴۸ دلار در ۲۰ ژانویه به ۳۴٫۷۱ دلار در پنجشنبه گذشته رسید.

تا آنجا که من به تحلیلهای تحلیلگران بازار نفت دقت کرده ام، آنها بیشتر مکانیسم صِرف عرضه و تقاضای مرسوم در بازار کالاها را به دنیای نفت هم تعیمم میدهند و مبنای پیش بینی اشان میزان عرضه  و تقاضا و تا حدی قدرت جذب بیشتر برای انبار کردن یا پیش خرید و.. ،است. در حالیکه در بازار نفت همچنان که اشاره کردم وضع ویژه تولید کنندگان نفت را باید بعنوان یک پارامتر تعین کننده در ارزیابی بازار بحساب آورد. روسیه و عربستان دو تولید کننده عمده هستند که خود پیشنهاد تثبیت تولید، در سطح ۴ ماه پیش را داده اند ولی ایندو کشور خود اولین کشورهایی هستند که رکورد تولید گذشته خود را شکسته اند و آنها با این فزونی تولید انبارهای نفت دنیا را با نفت ارزان خود پر کرده اند. ولی از این نقض غرض بگذریم در تحلیل مسئله قیمت نفت امروزه رقابت سیاسی عربستان و ایران و حتی عربستان و روسیه مطرح است که بهیچوجه از نُرمهای اقتصادی یا عقلانیت اقتصاد نفتی تبعیت نمیکند. عربستان بر آنست که جای تحریمهای برداشته شده ۵ +۱ را علیه ایران بگیرد تا کمر آنرا در گرداب و باتلاق جنگ پر هزینه سوریه و یمن بشکند و از بلند پروازیهایش برای صدور انقلاب اسلامی جلوگیری کند.

عربستان در راستای سیاست خود برای خنثی کردن تلاشهای بی ثبات کننده ایران در منطقه، ائتلاف منطقه ایی عربی ـ اسلامی تحت رهبر خود را با شرکت ۲۲ کشور عرب ـ مسلمان منطقه و آنسوی قاره آسیا تا مالزی را سازمان داده است.پیمانی که میرود تا به ناتوی منطقه تحت رهبری عربستان تبدیل شود که از حمایت ناتو (پیمان اتلانتیک شمالی) و آمریکا هم برخوردار است.

مقام معظم رهبری ما در آغاز کار ملک سلمان پادشاه عربستان بعد از رحلت ملک عبدالله که او فرزند ۳۰ ساله اش را به پستهای کلیدی اقتصادی و دفاعی منصوب کرد، از محمد ابن سلمان بعنوان جوانکی بی تجربه که مشکل آفرین است  و نمیداند چه میکند نام بردند. ولی حالا پس از قریب یکسال، حضور این جوانک در عرصه سیاست و دیپلماسی جهانی برای عمده ترین رسانه های دنیا بطور جدی تیتر ساز و خبر ساز شده است.

در تحلیل نوسان بهای نفت، درک رقابت سیاسی بین عربستان و ایران مهمتر از مکانیسم بازار است و حتی  بعلت قدرت فائقه نفتی عربستان در دنیا، خود مکانیسم عرضه و تقاضا تحت تأثیر وزن نفتی و مالی عربستان قرار دارد. و باید توجه کرد که در این رقابت هم، عربستان تنها نیست بلکه امارات، کویت و قطر هم در کنار آن هستند که مجموعه آنها بیش از ۱۷ میلیون بشکه نفت در روز تولید میکنند و مجموع ذخایر ارزی آنها بالغ بر ۲۵۰۰ میلیارد دلار است که بدانها قدرت مانور و بازی میدهد.

سایت خبری اقتصادی معروف  NBC،  سرتیتر  ۴ آوریل خود را” The 30-year-old prince who is changing the world” (شاهزاده ۳۰ ساله ایی که برآنست تا دنیا را تغیر دهد)، گذارده است و این فقط یک سرتیتر توخالی هم نیست بلکه برداشت مصاحبه گر بلومبرگ، از یک مصاحبه ۴ ساعته با شاهزاده قدرتمند سعودی پرنس ابن سلمان است. تقریباً کمتر رسانه معتبری در دنیا بود که بنوعی این مصاحبه مهم ۴ ساعته را بازتاب نداد. دانیل یرگین معاون رئیس مؤسسه معتبر بین المللی مشاور نفت و انرژی IHS  با اشاره به دورنمای چشم اندازی ترسیم شده برای عربستان توسط شاهزاده بن سلمان، به  NBC میگوید:” من فکر نمیکنم نظرات ابراز شده ابن سلمان بداهه گویی بی پشتوانه باشد بلکه حرفهای او بر یک برنامه کاملاً مطالعه شده و تصمیم گرفته شده قبلی دلالت دارد.” .. “پیام عربستان در این مصاحبه اینست که این کشور با برنامه خود برای ایجاد یک صندوق مالی(فوند) ۲۰۰۰ میلیارد دلاری تا دو دهه آینده میخواهد بیشتر از یک دولت نفتی، به یک قدرت بزرگ مالی در دنیا تبدیل شود. این صندوق مالی بخشی از یک برنامه وسیع اصلاحات است که عربستان را در برابر وابستگی اش به نفت بیمه میکند و همه اجزاء  این برنامه اصلاحات را باید در ارتباط باهم دید. ..”  

برای اینکه تصوری از آنچه ممکنست از نشست دوحه حاصل شود بدست داده باشم بد نیست به اظهار نظر همین جوانک بی تجربه در یک گفتگو با روئیترز که CNBC آنرا بتاریخ ۴ آوریل درج کرده است اشاره کنم:

” … طبق گزارشها پرنس محمد ابن سلمان گفته است؛ در جلسه ایی که قرار است با هدف تثبیت سطح تولید نفت در دوحه تشکیل گردد، عربستان در صورتی شرکت میکند که ایران و دیگر اعضای غیر اوپک نیز شرکت داشته باشند. این نظر شاهزاده ابن سلمان را قبلاً روئیترز و دیگر رسانه های بزرگ دنیا منعکس کرده بودند که گفته است فقط در صورتی کشورش تن به تثبیت تولید نفت خود میدهد که ایران هم به تثبیت تولید خود در سطح دسامبر گذشته ( حدود یک میلیون بشکه)تن دهد. بنظر گزارشگر  NBC اگر عربستان روی این شرط خود بماند و ایران هم که گفته است خواهان سهم قبل از تحریمها (۳٫۵ میلیون بشکه) است روی خواست خود بایستد، صحبت از منجمد کردن سطح تولید و شرکت در این اجلاس بی معناست.

بهر روی میتوان نتیجه نشست هفته آینده نمایندگان کشورهای نفتی را چنین پیش بینی کرد: ۱ ـ اگر رقابت سیاسی عربستان و ایران تحت الشعاع منافع مشترک شرکت کنندگان قرار گیرد، با نگاهی اقتصادی باید به تحلیل این اجلاس پرداخت که در مرکز آن میزان عرضه و تقاضا در بازار جهانی نفت، عرضه مازاد بر تقاضا، میزان ظرفیت انبارهای نفتی دنیا و هزینه تمام شده نفت شل آمریکا قرار دارد ولی اگر رقابت سیاسی عربستان و ایران بر این اجلاس سایه افکند، دیگر تحلیل اقتصادی و بازاری کمکی به درک نوسانات بعدی بازار نفت نخواهد کرد و جنگ قیمت در بازار نفت شدید تر از سابق شعله ور تر خواهد شد که میتواند قیمت را به کانال ۲۰ ـ۲۵ دلار و حتی پائین تر هم بکشاند و برای مدتی نامعلوم هم.

در این رابطه نکته دیگری نیز لازم به یادآوری است. آنهم سفر بسیار مهم رئیس جمهور هند در هفته گذشته به عربستان بود که در بیانیه پایانی این دیدار گفته شده است که بین هند و عربستان یکرشته قراردادهای استراتژیک که از اقتصاد تا امنیت و مبارزه با تروریسم و همکاریهای نظامی و سرمایه گذاریهای مشترک را شامل میشود بسته شده است. دشوار نیست حدس بزنیم که عربستان تلاش میکند بزرگترین مشتری نفت ایران را نیز از آن بگیرد. و با قضاوت از بیانیه پایانی دیدار رئیس جمهور هند، میتوان گفت عربستان احتمالاً در این راه موفق شده است.

جمعه گذشته سایت خبری مؤسسه مالی بانکیبلومبرگ در گزارشی پیرامون دادن تخفیفهای زیاد قیمت نفت از طرف ایران به مشتریان آسیایی اش، با عنوان: “تهاجم ایران در جنگ  قیمت با تخفیف قیمت” شرح مفصلی از تخفیفهایی از ۲٫۴۳ دلار زیر قیمت متوسط نفت عمان ـ دوبی برای نفت مخلوط فروزان و تا حد ۵٫۶۵ دلار  زیر قیمت متوسط نفت سنگینسروش داشت که ۷ سنت هم از قیمت فوریه نفت عربستان کمتر بوده است.(توضیح اینکه بهای سبد نفتی اوپک به تبعیت از بازار جهانی در فوریه گذشته تقریباً در نازلترین سطح خود ۲۵  ـ ۲۸ دلار بود که عربستان نفت خود را، با حدود ۲ دلار تخفیف زیر این قیمت به مشتریان آسیایی میفروخت.

در هر صورت معنای گزارش بلومبرگ در خوشبینانه ترین برآورد برای قیمت هر بشکه نفت تخفیفی ایران به مشتریان آسیایی میتواند کانال ۲۲ ـ ۲۵ دلار باشد نه بیشتر. در این رابطه لازم به یادآوریست که عربستان و امارات و کویت قبلاً تقریباً تمام بازار اروپایی ایران را گرفته اند.

پایان یاداشت

ح تبریزیان

 

کلیپهای آرشیوی

 

……………

reuters

Iraq oilexportfrom soutern ports close to  ۳٫۵ milnbpd so far in April

………

CNBC

Monday, 4 Apr 2016

Bin Salman helped knock 4 percent off the price of crude Friday, after he threw into doubt the ability of world oil producers to agree to an output freeze at their meeting in Qatar on April 17. The prince was reported as saying the kingdom would not participate in a freeze if Iran and other major producers, both OPEC and non-OPEC, do not join the program

“This is dead in the water then,” Croft said. “No one is going to overrule bin Salman on oil policy. If he’s going to stick to his position, there’s no point in showing up in Doha.”

“If he says it and that’s not aligned with what Naimi and other officials are saying, then those other officials are going to come into line. They have to adhere to what the leadership says. If that’s the new negotiating line that makes meeting a freeze agreement a lot more difficult than the conciliatory, and arguably, a little more constructive attitude the Saudis have had in the past,” said Michael Cohen, head of energy commodities research at Barclays

“The deputy crown prince underlines the fact that until it’s clear where Iran’s level of production is going to settle out, that it won’t go much farther than it has. The Saudis will be at the meeting, but as so many things involving oil these days, it goes back to the rivalry between Saudi Arabia and Iran, both in the region and in terms of market share,” he said

 

  :Daniel Yergin, vice chairman of IHS

“He’s the top decision maker on oil. … That’s part of his brief,” said Yergin. “I think these decisions are very considered. It’s not just made up on the spot. … One of the messages is that Saudi Arabia is going to be a bigger force in the world economy, not just in terms of oil but in terms of finance … these messages have to be seen together. This is all part of a larger program of reform and protecting the Saudi position in terms of oil.”

CNBC

Mon Apr 4, 2016

Saudi Arabia has drawn down more than $150 billion in foreign reserves to meet its budget deficit as oil cratered. It has also been issuing debt and tapping bank loans. Saudi Arabia is a very low cost producer, estimated at under $10 a barrel but it needs 10 times that to meet its budget requirements

“He’s the top decision maker on oil. … That’s part of his brief,” said Yergin. “I think these decisions are very considered. It’s not just made up on the spot. … One of the messages is that Saudi Arabia is going to be a bigger force in the world economy, not just in terms of oil but in terms of finance … these messages have to be seen together. This is all part of a larger program of reform and protecting the Saudi position in terms of oil.”

Bin Salman said Saudi is working on spending more efficiently, noting the government used to spend up to 50 percent more than allocated in its budget but that was cut to 12 percent last year. For that reason, he said he does not believe Saudi Arabia has a problem with low oil prices.

…………………………

Arabnews

Monday 4 April 2016

The Cabinet commended the joint statement issued after the Indian Prime Minister’s visit to the Kingdom and its emphasis on the importance of continuing strengthening of bilateral strategic relations within the framework of their responsibilities towards the enhancement of peace, stability and security in the region and the world, and the statement’s appreciation of the successful shift in their bilateral relations in political, economic, security, defense, manpower and communication between the two peoples in recent years.

………………

Reuters
Reuters

Oil down 2 percent on Cushing inventory build, higher Iraqi exports

Saudi Arabia, which spearheaded an initial proposal in February for producers to limit output, said last week that it would not join any effort to do so unless Iran were on board, while Russia reported its highest oil production in 30 years.

………….

Reuters

U.S. production is proving more resilient to low oil prices than many expected, despite reduced drilling for new reserves as well as a jump in bankruptcies

……….. .مالی

No Comments